국내 상장 ETF 투자, 아무 계좌에서나 하면 세금 폭탄 맞습니다. 일반 증권계좌의 배당소득세(15.4%)부터 ISA의 비과세/저율과세, 연금계좌의 과세이연 효과까지. 내 투자 성향과 목적에 딱 맞는 계좌 선택 가이드를 제공합니다.
“TIGER 미국S&P500 ETF, 그냥 주식 계좌에서 사면 되는 거 아닌가요?”
많은 초보 투자자분들이 범하는 실수입니다. 국내 주식형 ETF(코스피 200 등)는 어디서 하든 세금이 없지만, 국내 상장 해외 ETF, 채권형, 파생형 ETF는 매매차익에 대해 세금이 발생합니다.
이 세금을 어떻게 관리하느냐에 따라 최종 수익이 천차만별입니다. 대표적인 3가지 계좌를 비교해 드립니다.
Contents
1. 일반 위탁 계좌 (General Account)
우리가 증권사 앱을 깔고 비대면으로 만드는 가장 기본적인 주식 계좌입니다.
- 세금 (수익 차이): 매매차익과 분배금(배당) 모두 15.4% 배당소득세를 뗍니다.
- 주의할 점:
- 손익 통산 불가: A종목에서 100만 원 벌고, B종목에서 100만 원 잃어서 본전이 되어도, A종목 수익에 대한 세금(15.4만 원)을 내야 합니다.
- 금융소득종합과세: 연간 이자+배당 소득이 2,000만 원을 넘으면 다른 소득과 합산되어 세금 폭탄을 맞을 수 있습니다.
- 장점: 언제든 돈을 뺄 수 있고(유동성), 신용/미수 사용이 가능합니다.
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2. 중개형 ISA 계좌 (만능 통장)
3년 이상 돈을 묶어둘 수 있다면 무조건 만들어야 하는 필수 계좌입니다.
- 세금 (수익 차이):
- 손익 통산 적용: 이익과 손실을 합산하여 순수익에 대해서만 과세합니다. (일반 계좌 대비 엄청난 이득)
- 비과세: 순수익 200만 원(서민형 400만 원)까지는 세금이 0원입니다.
- 저율 과세: 비과세 한도를 초과한 수익은 9.9%로 분리과세 됩니다. (종합소득세 걱정 끝)
- 주의할 점: 의무 가입 기간 3년을 채워야 비과세 혜택을 받습니다. 또한 1년에 2,000만 원까지만 납입할 수 있습니다.
3. 연금 계좌 (연금저축펀드 / IRP)
노후 자금을 위해 55세까지 안 쓸 돈이라면 가장 강력한 혜택을 제공합니다.
- 세금 (수익 차이):
- 과세 이연: 매매할 때마다 세금을 떼지 않고, 먼 훗날 연금으로 받을 때까지 세금 납부를 미뤄줍니다. 그 돈으로 재투자하여 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.
- 연금소득세: 55세 이후 연금으로 수령 시 3.3% ~ 5.5%의 매우 낮은 세금만 냅니다.
- 주의할 점: 55세 이전에 돈을 빼면 그동안 받은 세액공제 혜택을 토해내야 합니다(기타소득세 16.5% 부과). 또한 레버리지/인버스 ETF는 매수할 수 없습니다.
한눈에 보는 비교표
| 구분 | 일반 계좌 | ISA (중개형) | 연금 계좌 |
|---|---|---|---|
| 세율 | 15.4% | 비과세 + 9.9% | 3.3% ~ 5.5% (수령 시) |
| 손익 통산 | 불가능 | 가능 | 가능 (과세 이연) |
| 자금 인출 | 자유로움 | 3년 의무 (원금 인출 가능) | 55세 이후 (중도해지 시 불이익) |
| 추천 대상 | 단기 투자, 레버리지 | 3~5년 중기 목돈 마련 | 초장기 노후 대비 |
결론은 ‘목적’에 따르세요
같은 수익률 10%를 냈더라도, 일반 계좌는 세금을 떼고 8.46%만 가져가지만, ISA나 연금계좌는 10% 가까이를 온전히 내 돈으로 만들 수 있습니다.
- 단타/레버리지: 일반 계좌
- 3~5년 뒤 집 살 돈: ISA 계좌 (만기 후 연금 계좌 이전을 통한 추가 공제 추천)
- 노후 자금/장기 적립: 연금저축펀드 + IRP
⚠️ 투자 유의사항
본 포스팅은 일반적인 과세 정보를 다루고 있으며, 2026년 세법 개정 및 개인의 소득 구간에 따라 적용 세율과 혜택이 달라질 수 있습니다.
특히 금융소득종합과세 대상자는 ISA 가입이 제한될 수 있으므로(국내투자형만 가능 등), 가입 전 금융기관의 상품 설명서를 반드시 확인하시기 바랍니다.